Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) - это финансовый показатель, отражающий эффективность вложенных средств. Он демонстрирует соотношение полученной прибыли к сумме инвестиций.
Содержание
1. Понятие рентабельности инвестиций (ROI)
2. Основная формула расчета ROI
Стандартная формула расчета выглядит следующим образом:
ROI = (Прибыль от инвестиций - Сумма инвестиций) / Сумма инвестиций × 100%
Пример расчета:
| Показатель | Значение |
| Сумма инвестиций | 500 000 руб. |
| Доход от инвестиций | 650 000 руб. |
| Прибыль | 150 000 руб. |
| ROI | (150 000 / 500 000) × 100% = 30% |
3. Разновидности показателей рентабельности
- ROI - общая рентабельность инвестиций
- ROIC - рентабельность инвестированного капитала
- ROA - рентабельность активов
- ROE - рентабельность собственного капитала
4. Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций
- Срок окупаемости проекта
- Уровень риска инвестиций
- Инфляция и экономическая ситуация
- Налоговые условия
- Операционные расходы
Сравнение различных инвестиционных проектов
| Проект | Сумма инвестиций | Прибыль | ROI |
| А | 1 000 000 руб. | 1 300 000 руб. | 30% |
| В | 800 000 руб. | 1 040 000 руб. | 30% |
| С | 1 500 000 руб. | 1 650 000 руб. | 10% |
5. Особенности расчета для разных типов инвестиций
Для акций:
ROI = (Текущая стоимость акций + Полученные дивиденды - Первоначальные инвестиции) / Первоначальные инвестиции × 100%
Для недвижимости:
- Учитывается рост стоимости объекта
- Принимаются во внимание арендные доходы
- Вычитаются эксплуатационные расходы
6. Ограничения показателя ROI
При использовании ROI следует учитывать:
- Не учитывает временную стоимость денег
- Может давать искаженную картину для долгосрочных проектов
- Не отражает уровень риска
- Зависит от методов расчета прибыли и затрат
Альтернативные методы оценки
- Чистая приведенная стоимость (NPV)
- Внутренняя норма доходности (IRR)
- Дисконтированный срок окупаемости
